Ключовим фактором зниження інвестиційних ризиків є уникнення такого портфеля, де всі активи прив'язані один до одного. Якщо активи в портфелі рухаються в унісон, то принцип диверсифікації не діє, отже, ризики не знижуються. Шляхом змішування активів з різними тенденціями зростання і падіння, можливо, уникнути різкого і одночасного падіння активів. 
Природно, що наявність десяти акцій краще, ніж наявність однієї. Однак виникає питання: скільки акцій необхідно для зниження ризиків при диверсифікації . Існують різні точки зору з даного питання, найпоширенішим рішенням є наявність 15-20 акцій для оптимальної диверсифікації. згідно Сучасній портфельної теорії можливо отримати диверсифікований портфель з 20 акціями.
У своїй роботі "Сучасна Портфельна Теорія і Аналіз Інвестування" Мартін Грабер, Едвін Елтон, прийшли до висновку щодо ступеня ризику портфелів. Відповідно до цієї теорії, ризик портфеля з однією акцією дорівнює 49,2%, шляхом збільшення кількості акцій стандартна девіація (ризик) скорочується максимум на 19.2%. У той час як, ступінь ризику портфеля в якому 20 акцій скорочується приблизно на 20%. Таким чином, додаткові акції числом від 20 до 1,000 скоротили ризик портфеля на 0.8%, в той час як додавання перших 20 акцій знизило ризик на 29.2% (49.2% -20%).
Типи Інвестиційних Ризиків
Природно, що при виборі портфелів з рівною часткою прибутку інвестор вибирає, той у якого нижче рівень ризику. Є два певних типу інвестиційних ризиків з якими можуть зіткнутися інвестори:
- Системні ризики - даний тип так само відомий як 'недівесіфіціруемий' викликаний макроекономічними факторами, такими як темпи інфляції, курс обміну валют, війни і політична дестабілізація. Даний тип ризику, не може бути прив'язаний до будь-якої організації і не може бути гарантований диверсифікацією. Інвестори повинні просто прийняти можливість подібного ризику.
- Чи не системні ризики - даний тип так само відомий як 'дівесіфіціруемий' і характерний для ринку, організації, економіки або країни і може бути мінімізований за допомогою диверсифікації. Основними причинами ризиків є фінансові та бізнес чинники, а так само можливість того що певні інвестиції або категорії інвестицій буде знижуватися в ціні, не надаючи великого впливу на весь ринок. Таким чином, мета - інвестування в різні активи, виправдана, так як різні активи перебувають під впливом різних ринкових факторів.
Основна причина, по якій неможливо знизити системні ризики за допомогою диверсифікації полягає в тому, що падіння всього ринку або всієї економіки впливає на всі інвестиції. У той час як диверсифікація націлена на скорочення ризиків несистемних. Якщо інвестиційний портфель складається з активів, які належать різним класам, в разі виникнення не системного ризику і падіння одного з активів, стабільна позиція або зростання інших активів компенсують втрати, навіть якщо інвестиції впадуть в ціні.
Однак немає абсолютних гарантій, абсолютно прибуткових інвестицій. Диверсифікація не запобігає збитки. За допомогою диверсифікації можна скоротити ризики, а так само вплив невірної інформації або шахрайства по портфелю. Важливо знайти баланс між ризиком і прибутком; включення занадто великої кількості активів в портфель може знизити ризики, але і прибути також пропорційно знижується.
<
