Як купити індекс РТС

1. Простою мовою про індекс Для того, щоб відповісти на це питання потрібно відповісти на два попередніх....
2. 1) Ф'ючерси в QUIK 2) Торгівля в QUIK 3) Специфікація золотого ф'ючерсу 4) Ф'ючерс на золото

Простою мовою про індекс

Для того, щоб відповісти на це питання потрібно відповісти на два попередніх. Де купити, що купити і нарешті: як купити.

Всі знають, що РТС - це біржа. Для того, щоб щось продати або купити на біржі фізичній особі потрібні послуги посередника: брокера. Список всіх брокерів, послугами яких можна скористатися є на сайті Московської біржі за цією адресою:

moex.com/ru/members.aspx

Брокер зобов'язаний утримати у фізичної особи прибутковий податок, якщо воно отримало дохід. Не варто турбуватися про податкову декларацію. Якщо ви працюєте за наймом і не продаєте власні нерухомість, землю або автомобілі - заповнення податкової декларації при отриманні доходу на біржі - не потрібно.

У брокера завжди можна взяти довідку 2НДФЛ. Взагалі-то тема цієї статті не про податки, тому я вважаю, що вищевказаних знань про оподаткування доходу на біржовому ринку на перших порах більше, ніж достатньо.

Що ще важливо. Всі куплені цінні папери називаються портфелем. А де зберігається цей самий портфель? У брокера обов'язково має бути сховище - депозитарій. У депозитарії брокера зберігаються дані про наявні у клієнта акціях. У біржі теж є депозитарій - в них зберігається інформація про наявність акцій у депозитаріях у брокерів.

Крім акцій на біржі звертаються облігації, які теж враховуються в депозитарії, докладніше про облігації я писав в статті:
Почім облігації федеральної позики для фізичних осіб: купівля з нуля

У організації випустила акції є власник реєстру. Тримач реєстру має інформацію про наявність акцій у депозитаріях у брокерів. Таким чином, частина прибутку організації у вигляді дивідендів знаходить свого акціонера.

Що купити

Ось це один з важливих питань для розуміння. Сам по собі питання: «Як купити індекс РТС?» Поставлене некоректно. Індекс РТС - це певним чином розрахована вартість п'ятдесяти різних акцій.

Коли говорять - купити індекс РТС, мають на увазі, що купуються акції за списком індексу в пропорційному кількості на фондовому ринку. Або мають на увазі придбання ф'ючерсу на індекс РТС на терміновому ринку.

Де можна дізнатися про склад індексу РТС? Ну звичайно, на сайті Московської біржі. Ось ссилочку:

moex.com/ru/index/RTSI/

Там же можна більш детально дізнатися про це індексі.

Отже, що таке індекс щодо до біржового ринку? Це якась ринкова вартість якогось набору акцій. Припустимо, є три різних акції. Акція заводу, акція магазину і акція концерну. Акції заводу випущені номіналом 1 рубль, акції магазину 2 рубля, акції концерну 3 рубля. Тоді індекс цих акцій становитиме 1 + 2 + 3 = 6 рублів.

Як купити акції за таким індексом, якщо в кишені 90 рублів? Як визначити, скільки і яких акцій потрібно купити? Дуже просто. У складі 3 акції, значить, 90 рублів слід розділити на три частини по 30 рублів і на кожну купити пропорційну кількість акцій. 30/1 = 30 акцій заводу, 30/2 = 15 акцій магазину і 30/3 = 10 акцій концерну.

Потрібно розуміти, що придбання акцій за індексом РТС, в складі якого п'ятдесят акцій - заняття досить клопітка і витратна. Акція АТ «Транснефть», наприклад, коштує близько 126 000 рублей. А більш дешеві акції продаються лотами по 10, 100 і навіть 1000 штук.

База розрахунку індексу РТС є на сайті біржі за посиланням:

moex.com/ru/index/RTSI/constituents/

Традиційно, вартість акцій входять до індексу розраховується в доларах. Для того, щоб придбати акції в точній відповідності з індексом потрібно перемножити вартості лотів входять до складу індексу акцій і вийде сума, якої необхідно розташовувати для придбання акцій в точній відповідності з індексом.

Сума вражає, чи не так? Насправді, якщо не прагнути до точного відповідності, то шляхом виключення з портфеля дуже дорогих акцій, придбання приблизною пропорції акцій, що входять в індекс, можна домогтися складу портфеля вартість якого буде коливатися слідом за самим індексом.

Тепер повернемося до можливості придбання ф'ючерсу на індекс РТС. Ф'ючерси торгуються на терміновому ринку Московської біржі. Ф'ючерс цей - розрахунковий. Це означає, що купуючи контракт на індекс РТС - ви ніяких акцій купувати не будете. Ви просто зробите якусь ставку, закріплену контрактом на значення індексу РТС.

Раз ніяких акцій купуватися-продаватися не буде, то і дивідендів, зрозуміло нікому в цьому випадку не годиться. Кількість і вартість проданих і куплених ф'ючерсів ніяк не впливає на ціну самих акцій індексу РТС.

Вартість ф'ючерсу на індекс РТС прив'язана до пунктів, в яких він вимірюється. Ось часто задається питання: скільки коштує один пункт індексу РТС. Відповідь на нього треба шукати на сайті біржі.

наприклад:

moex.com/ru/contract.aspx?code=RTS-9.16

Дивимося: «Розрахункова ціна останнього клірингу 91 750,0000» - це в пунктах. Тепер дивимося крок ціни «Крок ціни 10,0000». Це означає, що значення ціни на ф'ючерс може змінюватися по 10 пунктів. Потім потрібно дізнатися вартість кроку ціни в рублях, яка оцінюється перерахунком з доларів за біржовим курсом: «Вартість кроку ціни 13,23536».

Тепер можна оцінити повну вартість контракту: 91750/10 * 13,23536 = 121 434 рубля 43 копійки.

Для того, щоб придбати ф'ючерсний контракт на індекс РТС потрібно мати приблизно 10% від його повної вартості і точний розмір необхідного гарантійного забезпечення публікується в графі «Гарантійне забезпечення (ГО, руб.) 14 094,19»

Це мінімально необхідна сума на рахунку для придбання ф'ючерсу на індекс РТС, але далеко не достатня. На рахунку додатково має зберігатися сума, яка забезпечить виплату збитків, одержуваних в разі, якщо значення індексу РТС знизиться.

Вище була розрахована вартість максимально можливого збитку, який виникне в разі, якщо значення індексу РТС стане рівним нулю - це 121 434 рубля 43 копійки. Такого події в історії Московської біржі ще не було. Тому частина цієї суми практично ніколи не буде потрібно.

Аналізуючи історичні дані зміни значення індексу можна визначити яку суму на рахунку слід залишити в резерві, щоб уникнути примусового продажу ф'ючерсу.

Примусовий продаж (маржін-колл) ф'ючерсу відбувається тоді, коли на рахунку недостатньо коштів, щоб списати збитки. Біржа, в цьому випадку, продає ф'ючерс, а збитки стягує з гарантійного забезпечення розміром в 14 094,19 рублів в нашому прикладі. Залишок від гарантійного забезпечення, після справляння збитку, повертається на ваш брокерський рахунок.

У тому випадку, якщо значення індексу виросте, то після клірингу торгової сесії вам зарахують прибуток на брокерський рахунок.

Ф'ючерс можна купувати, а можна продавати. При продажу в портфелі зберігається кількість проданих ф'ючерсів зі знаком мінус. При покупці - позитивне кількість відмінне від нуля. Якщо спочатку продати ф'ючерс то в портфелі буде -1, а потім купити ф'ючерс то 1 + (- 1) = 0 в сумі в портфелі буде нуль, що означає, що всі зобов'язання за контрактами виконані.

І нарешті я впритул підійшов до відповіді на питання: «як купити індекс РТС». Або як відбувається покупка ф'ючерсу.

Торгівля на біржі через брокера здійснюється за допомогою мережі Інтернет і торгових програм. Цих програм багато і у кожного брокера обов'язково є своя, написана його програмістами. Однак, є торгова програма, яку в своєму арсеналі містить практично кожен брокер - це програма QUIK.

Про те, як купити ф'ючерс за допомогою програми QUIK, на прикладі покупки ф'ючерсу на золото, я написав кілька статей на блозі з скріншот. Це статті:

1) Ф'ючерси в QUIK
2) Торгівля в QUIK
3) Специфікація золотого ф'ючерсу
4) Ф'ючерс на золото

Ці статті будуть вам корисні, якщо ви вирішите спробувати торгову програму QUIK до укладення договору про брокерське обслуговування з конкретним брокером. Справа в тому, що деякі брокери надають це забезпечення з абонентською платою, а деякі безкоштовно.

Але є у брокерів і безкоштовний тестовий доступ до торгової програмі. Такі брокери як ФІНАМ, ВТБ24 точно надають тестовий доступ безкоштовно. Завантажити дистрибутиви QUIK і отримати тестовий доступ можна за наступними посиланнями:

olb.ru/trading/quik/demo/

finam.ru/howtotrade/demos00002/

Не буду перераховувати всіх брокерів надають безкоштовний доступ, думаю, що наведених двох вище досить, щоб безкоштовно спробувати себе на практиці.

Отже, коротке резюме вищесказаного:

Щоб купити індекс РТС на біржі потрібно укласти договір брокерського обслуговування з будь-яким з брокерів, опублікованих на сайті Московської біржі.

Маючи обмежену кількість грошей слід почати з ф'ючерсу на індекс РТС на терміновому ринку Московської біржі.

Ім'я значна кількість грошових коштів (понад 6 000 000 рублів) має сенс купувати акції за індексом РТС на фондовому ринку Московської біржі.

Якщо у вас, дорогі мої читачі, залишилися питання після прочитання цієї статті - не соромтеся задавати їх у коментарях.

Читайте також: