Методика відображення вкладень в емісійні цінні папери

1. Фінансові інструменти, які оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток
2. Класифікація
3. Відображення в обліку
4. Інвестиції, утримувані до погашення
5. Відображення в обліку
6. приклад 1
7. Таблиця 1. Розрахунок боргових зобов'язань за амортизованою вартістю з використанням методу ефективної...
8. порядок розрахунку
9. приклад 2
10. Активи, наявні для продажу
11. Відображення в обліку
12. Таблиця 2. Розрахунок резерву під знецінення
13. порядок розрахунку

І.Ф. Радченко, ЗАТ «Грант Торнтон»

Міжнародні стандарти фінансової звітності МСФЗ (IAS) 32, МСФЗ (IAS) 39, МСФЗ (IFRS) 7 встановлюють вимоги до визнання та оцінки більшості фінансових інструментів, а також до розкриття інформації про характер, ступеня ризиків, пов'язаних з цінними паперами, і управлінні такими ризиками. Які відмінності вимог МСФЗ та положення Банку Росії від 26.03.2007 �� 302-П? Які зміни в обліку цінних паперів відбудуться в зв'язку з вступом в дію з 1 січня 2013 року МСФЗ (IFRS) 9 «Фінансові інструменти»?

В даний час вкладення в емісійні цінні папери регулюються наступними стандартами МСФЗ:

- МСФЗ (IAS) 32 «Фінансові інструменти: розкриття та подання» - встановлює визначення і принципи подання фінансових інструментів;

- МСФЗ (IAS) 39 «Фінансові інструменти: визнання та оцінка» - встановлює вимоги щодо визнання та оцінки, які відносяться до більшості фінансових інструментів;

- МСФЗ (IFRS) 7 «Фінансові інструменти: розкриття інформації» - встановлює вимоги до розкриття інформації про характер і ступінь ризиків, пов'язаних з цінними паперами і управлінням такими ризиками.

У листопаді 2009 року Рада з Міжнародних стандартів фінансової звітності (IASB) випустив МСФЗ (IFRS) 9, який замінить МСФЗ (IAS) 39 з 1 січня 2013 г. Він вносить ряд змін, які будуть розглянуті в кінці цієї статті.

За умовами МСФЗ (IAS) 39 при первісному визнанні акції і облігації повинні бути класифіковані в наступні категорії:

1. Фінансові інструменти, які оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток.

2. Інвестиції, утримувані до погашення.

3. Фінансові активи, наявні для продажу.

Крім перерахованих, МСФЗ (IAS) 39 також визначає категорію фінансових інструментів «Позики і дебіторська заборгованість », Яка не розглядає вкладення в емісійні цінні папери та, відповідно, виключена нами з подальшого розгляду.

Фінансові інструменти, які оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток

визнання

У положенні Банку Росії від 26.03.2007 № 302-П «Про правила ведення бухгалтерського обліку в кредитних організаціях, розташованих на території Російської Федерації» (далі -Положення № 302-П) цінні папери, що відносяться до цієї категорії, визначаються як «цінні папери , поточна (справедлива) вартість яких може бути надійно визначена, класифіковані під час первісного визнання як оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток, в тому числі придбані з метою продажу в короткостроковій перспективі (призначені для то рговлі) ». МСФЗ (IAS) 39 розширює категорію, включаючи в неї похідні інструменти, за винятком тих, які використовуються як інструменти хеджування.

Похідні інструменти не визначені законом № 39-ФЗ «Про ринок цінних паперів» в якості емісійних цінних паперів. В силу прямої вказівки закону до емісійних паперів належать акції, облігації та опціон емітента. Проте при підготовці звітності по МСФО похідні інструменти, не призначені для хеджування, відносять до фінансових інструментів, визначених у дану категорію.

Прикладом того, чим відрізняється відображення по МСФО від РСБУ, може служити облік ф'ючерсів. По РСБУ ф'ючерси до настання першої за термінами дати розрахунків відображають на позабалансових рахунках розділу Г, включаючи нереалізовані курсові різниці по переоцінці. У звітності за МСФЗ такий ф'ючерсний контракт буде відображено на балансі організації як фінансовий актив або зобов'язання за справедливою вартістю (переоцінка ф'ючерсного контракту), умови ф'ючерсної угоди (договірна вартість, курс угоди) будуть розкриті відповідно до МСФЗ (IFRS) 7 в коментарі до звітності .

Згідно МСФЗ (IAS) 39 в цій категорії включаються як фінансові інструменти «призначені для торгівлі», так і будь-які фінансові активи, які при первісному визнанні визначаються як оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток, за винятком пайових інструментів, які не мають котирувань на активному ринку (такі фінансові інструменти визначаються в категорію «в наявності для продажу»). Віднести котируються акції і облігації включені в категорію можна, тільки якщо ефективність управління такими цінними паперами оцінюється на підставі справедливої ​​вартості або таким чином усувається непослідовність принципів оцінки або визнання, яка виникла б на основі розрізняються підходів.

Класифікація

Відповідно до Положення № 302-П дана категорія вибирається при первісному визнанні і не може бути перекласифіковані. Відповідно до вказівки Банку Росії від 17.11.2008 № 2129-У перекласифікація була можлива за певних умов до 31 грудня 2008 року включно. Згідно з поправкою в МСФЗ (IAS) 39, випущеної в жовтні 2008 р, непохідні цінні папери, призначені для торгівлі, які кредитна організація більше не тримає для мети продажу або викупу в короткостроковому періоді, в рідкісних обставин можуть бути перекласифіковані в категорію «в наявності для продажу". Ключове слово в поправці - «рідкісні обставини». Наприклад, значне погіршення ситуації на світових фінансових ринках протягом 2008 року було одним із прикладів таких рідкісних обставин, які є підставою для реклассификации торгових цінних паперів з даної категорії.

Відображення в обліку

За РСБО та МСФЗ цінні папери даної категорії оцінюються за справедливою вартістю. Спочатку папери оцінюються за вартістю придбання, при цьому в МСФЗ ціна придбання приймається без урахування витрат по операціях, які списуються на витрати. Після первісного визнання фінансові інструменти оцінюються за справедливою вартістю. Визначення поняття «справедлива вартість» не відрізняється в міжнародних і російських стандартах, проте методика оцінки подальшої справедливої ​​вартості котируються паперів різниться.

В обліку по РСБУ справедлива вартість цінних паперів, що торгуються на активному ринку, розраховується на основі ринкової ціни, яка визначається відповідно до порядку розрахунку ринкової ціни, затвердженим постановою ФКЦБ Росії від 24.12.2003 № 03-52 / пс. Для активного ринку це зазвичай середньозважена ціна по 10 угодах, укладених протягом одного торгового дня, розкривається організатором торгівлі. Для цінних паперів на неактивному ринку приймається середньозважена ціна по 10 останні угоди, здійснені протягом останніх 90 торгових днів.

Для котируються інструментів відповідно до МСФЗ (IAS) 39 справедлива вартість фінансових інструментів визначається на підставі їх ринкових котирувань. Під ринковим котируванням розуміється поточне котирування на покупку (bid price) для активів і поточне котирування на продаж (ask price) для зобов'язань.

На практиці при складанні річної звітності за МСФЗ для оцінки справедливої ​​вартості фінансових активів використовується останнє котирування на покупку (last bid). У разі відсутності котирувань на останній робочий день розглядаються котирування на покупку за попередніми угодами. Однак в подібних випадках необхідно враховувати той факт, що з часу проведення таких угод економічні умови могли істотно змінитися, і в такому випадку будуть потрібні відповідні коригування. Наприклад, якщо змінилася безризикова процентна ставка після останнього котирування ціни для корпоративних облігацій, то справедлива вартість повинна відобразити цю зміну умов на основі поточних цін або ставок на подібні фінансові інструменти.

У МСФЗ (IAS) 39 не міститься вказівок, як визначити, є ринок цінних паперів активним або ні. У таких випадках застосовується професійне судження. Загальне правило таке, що до тих пір, поки кредитна організація може купити або продати достатню кількість цінних паперів за ціною, яка несуттєво занижена або не включає в себе значні премії, ринок можна розглядати як активний.

У разі відсутності активного ринку існують інші методи оцінки справедливої ​​вартості (більш докладно розглянуті далі в розділі «Активи, наявні для продажу»).

Інвестиції, утримувані до погашення

Визнання і класифікація

Визначення даної категорії в МСФЗ (IAS) 39 і в Положенні № 302-П по суті не відрізняється. Згідно МСФЗ (IAS) 39 цінні папери, утримувані до погашення, - це непохідні фінансові активи з фіксованими або визначеними платежами та фіксованим строком погашення, які кредитна організація має намір і здатна утримувати до настання терміну погашення. Ключовими є поняття «намір» і «здатність» утримувати такі папери до терміну погашення. МСФЗ (IAS) 39 визначає, що кредитна організація може відносити боргові зобов'язання в дану категорію відповідно до визначення, навіть якщо відбулися продажу або рекласифікація з даної категорії, але за певних умов, і якщо такий продаж є поодинокими подіями. У Положенні № 302-П для рекласифікації з цієї категорії в категорію «в наявності для продажу» встановлені такі умови:

- якщо сталася надзвичайна подія, яка знаходиться поза контролем кредитної організації і яке організація не може передбачити;

- реалізація відбувається незадовго до терміну погашення (в Положенні № 302-П - менше трьох місяців) і таким чином організація отримує практично всю суму основного боргу через надходження, що відображають передбачені графіком платежі або дострокове погашення;

- реалізація відбувається в обсязі, незначному по відношенню до загальної вартості боргових зобов'язань, «утримуваних до погашення».

В інших випадках забороняється формувати цій категорії протягом двох років і відносити всі цінні папери, що утримуються до погашення, в категорію «в наявності для продажу» за справедливою вартістю на дату перекласифікації.

Боргове зобов'язання, яке емітент може відкликати достроково, задовольняє критеріям класифікації як інвестиції, що утримуються до погашення, якщо організація має намір і має можливість утримувати його до відкликання або погашення, і при цьому організація відшкодовує практично всю балансову вартість цінних паперів. Однак якщо боргове зобов'язання може бути відкликано на основі, яка не дозволить відшкодувати практично всю його балансову вартість, то така цінні папери перестає відповідати критеріям інвестиції, утримуваної до погашення. При визначенні можливості відшкодування практично всієї балансової вартості організація враховує виплачену премію і капіталізовані витрати на операцію.

Продаж цінних паперів, визначених у дану категорію, за договорами із зобов'язанням зворотного викупу (РЕПО) не обмежує намір і можливість організації утримувати такі папери до погашення. Однак якщо очікується, що організація отримає будь-які інші схожі цінні папери замість спочатку наданих у борг за угодою РЕПО, то класифікація в дану категорію неправомірна.

Відображення в обліку

Згідно з вимогами Положення № 302-П боргові зобов'язання, утримувані до погашення, відображаються за методом амортизованої вартості. У РСБУ і МСФО різниться методика розрахунку за амортизованою вартістю і розрахунку резерву під знецінення. Рівномірний (лінійний) списання різниці, яке застосовується в РСБУ, в МСФЗ не використовується. У МСФЗ амортизована вартість розраховується з використанням ефективної процентної ставки, розрахованої при первісному визнанні.

Метод ефективної процентної ставки являє собою розрахунок справедливою вартістю фінансового активу або зобов'язання і розподілу процентного доходу або витрати на який можна застосовувати термін інструменту. Даний метод відрізняється від лінійного методу тим, що при його використанні амортизація відображає норму прибутковості в балансовій вартості фінансового інструменту. Ефективна ставка відсотка - це ставка, яка дозволяє привести суму грошових надходжень або виплат за очікуваний період дії інструменту до первісної визнаної чистої балансової вартості фінансового інструмента. Розрахунок можна здійснити за такою формулою:

де ДПn - сума n-го грошового потоку;

Дn - дата n-го грошового потоку;

Д0 - дата першого грошового потоку;

n - кількість грошових потоків.

Розглянемо приклад розрахунку за амортизованою вартістю з використанням методу ефективної процентної ставки.

приклад 1

1 січня 2008 р здійснена покупка облігації приватного випуску номіналом в 50 000 руб. з дисконтом в 2000 руб. Купонна ставка - 10% річних від номіналу, купонний дохід виплачується в останній день кожного року, погашення облігації - 31 грудня 2011 року (табл. 1). При розрахунку методом ефективної процентної ставки враховуються всі премії та дисконти, витрати по угоді, комісії та збори за договором.

Ефективна ставка (x) розраховується наступним способом:

48 000 = 5000 / (1 + x) + 5000 / (1 + x) 2 + 5000 / (1 + x) 3 + 5000 / (1 + x) 4,

де х = 11,079% - ефективна процентна ставка.

Згідно з вимогами Положення № 302-П за борговими зобов'язаннями, утримуваним до погашення, за якими існує ризик понесення втрат, створюються резерви на можливі втрати відповідно до Положення Банку Росії від 20.03.2006 № 283-П. Сума резерву визначається виходячи з категорії якості активу (гл. 6 Положення Банку Росії від 26.03.2004 № 254-П).

При розрахунку резерву за міжнародними стандартами будуються передбачувані грошові потоки від фінансового інструмента з ознаками знецінення, які дисконтуються за первісною ефективною процентною ставки за борговим зобов'язанням. Сума резерву від знецінення вимірюється як різниця між балансовою вартістю боргового зобов'язання і приведеної до поточного моменту вартістю таких грошових потоків.

Таблиця 1. Розрахунок боргових зобов'язань за амортизованою вартістю з використанням методу ефективної процентної ставки (тис. Руб.)

Подія Дата Рух грошових коштів (відтік / приплив) Купон, нарахований за ефективною ставкою Залишок заборгованості за амортизованою вартістю Залишок заборгованості відповідно до лінійного методом розрахунку Купівля облігації 01/01/2008

(48 000)

-

48 000

48 000

Погашення купона 31/12/2008

5000

5318

48 318

48 400

Погашення купона 31/12/2009

5000

5353 *

48 671 **

48 800

Погашення купона 31/12/2010

5000

5392

49 063

49 200

Погашення купона 31/12/2011

5000

5436

49 500 ***

49 600

Погашення купона і основного боргу облігації 31/12/2011

55 000

5500

-

-

порядок розрахунку

* 5353 = 48 318 x 11,079%.

** 48 671 = 48 318 - 5000 + 5353.

*** 49 499 - округлення до 49 500.

приклад 2

Повернемося до умов прикладу 1. Припустимо, що за станом на 31 грудня 2010 р емітент облігації не виконав зобов'язання з погашення купона в зв'язку з відсутністю необхідних коштів, також не виконав оферту по іншому інструменту, і кредитна організація уклала, що цінний папір знецінена . Згідно з досягнутими домовленостями погашення прострочених виплат, таких купонів і основної суми очікується з відстрочкою 36 місяців. Таким чином, дісконтіруя очікувані майбутні потоки за первісною ефективною ставкою, в обліку по МСФО організація отримує розрахунок резерву під знецінення, відображений в табл. 2.

У разі якщо відбувається зміна розрахункової величини потоків грошових коштів, яке не пов'язане зі знеціненням, балансова вартість такого боргового зобов'язання коригується в період, коли зміна відбулася. Наприклад, в разі змінених очікувань в частині дострокового погашення в звітності відбивається переглянута розрахункова величина грошових потоків, і відповідна сума прибутку або збитку визнається у звіті про сукупний дохід. Переглянута балансова вартість повинна бути розрахована шляхом дисконтування переглянутої розрахункової величини майбутніх грошових потоків за первісною ефективною ставкою відсотка такого боргового зобов'язання. У разі перегляду умов договору враховується припинення дії існуючого зобов'язання і придбання нового.

Активи, наявні для продажу

визнання

У МСФЗ і РСБУ всі цінні папери, які при придбанні не визначені у вище зазначені категорії, включаючи категорію «Позики і дебіторська заборгованість», приймаються до обліку як «наявні для продажу».

Зазвічай в Цю категорію включаються боргові зобов'язання, Які НЕ ма ють котірування на активному Сайти Вся, и все пайові інструменти, за Якими відсутній котірування на активному Сайти Вся и справедливу ВАРТІСТЬ якіх нельзя надійно візначіті. Також в цю категорію включають котируються часткові і боргові інструменти, які було визначено в які оцінюються за справедливою вартістю через прибуток або збиток.

Справедливу вартість з цінних паперів, за якими відсутній активний ринок, кредитна організація визначає, використовуючи метод оцінки, максимально враховує ринкові дані, такі, як недавні угоди між незалежними один від одного сторонами (які мають схожі параметри - терміни погашення, валюту, тип процентної ставки і рівні ризику), метод дисконтування грошових потоків і моделі ціноутворення опціонів або інші методи оцінки, що використовуються учасниками ринку для визначення ціни інструмента.

При цьому відповідно до МСФЗ (IFRS) 7 організація повинна розкривати рівні ієрархії справедливої ​​вартості, що використовується при оцінці фінансових інструментів:

- рівень 1: котирування (нескоректована) на активних ринках за ідентичними активами або зобов'язаннями;

- рівень 2: методики оцінки, для яких всі вихідні дані, що роблять істотний вплив на отражаемую величину справедливої ​​вартості, прямо або побічно спостерігаються на ринку;

- рівень 3: методики оцінки, для яких використані вихідні дані, що роблять істотний вплив на отражаемую величину справедливої ​​вартості, не засновані на інформації, що спостерігається на ринку.

Відображення в обліку

Облік цінних паперів, визначених у дану категорію, по РСБУ і МСФО не містить істотних відмінностей, крім резерву під знецінення. Після первісного визнання (справедлива вартість плюс прямо певні витрати по угоді) зміна справедливої ​​вартості таких фінансових інструментів відображається у складі іншого сукупного доходу (в складі капіталу). При вибутті переоцінка перекладається на доходи або витрати періоду, в якому відбулося вибуття.

Відповідно до Положення № 302-П резерв на можливі втрати може бути сформований в разі, якщо є ознаки знецінення цінних паперів чи немає можливості надійно визначити їх справедливу вартість.

Згідно МСФЗ (IAS) 39 цінний папір буде вважатися її знецінення, якщо справедлива вартість впаде нижче ціни придбання, і таке падіння буде супроводжуватися об'єктивними ознаками знецінення. Наприклад, організація набуває звертаються акції за ціною 800 руб. Кожна. На звітну дату котирування таких акцій склала 750 руб. за акцію. Падіння котирування сталося внаслідок фіксації прибутку в портфелі інституційними інвесторами. В такому випадку падіння котирування не підкріплюється об'єктивними ознаками знецінення і відображається у складі переоцінки. Цінний папір, справедлива вартість якої менше собівартості придбання, буде вважатися її знецінення, якщо відбулися несприятливі зміни, що впливають на емітента або економічне середовище в цілому, або зниження справедливої ​​вартості було значним або тривалим. МСФЗ (IAS) 39 не містить керівництва і кількісних параметрів щодо значного або триваючого зниження справедливої ​​вартості, відповідно кредитна організація повинна застосовувати професійне судження.

Таблиця 2. Розрахунок резерву під знецінення

Подія Дата Рух грошових коштів (тис. Руб.) Кількість днів Фактор дисконтування (при ефективній ставці 11,079%) дисконтований-ні грошові потоки (тис. Руб.) Виникли ознаки знецінення 31/12/2010

-

Виплата основного боргу і купона 31/12/2013

65 000

1096

0,729415 *

47 453

Підсумок

Балансова вартість облігації станом на 31/10/2010 (з табл. 1)

49 063

Резерв, тис. Руб.

1651 **

Резерв,%

3,28%

порядок розрахунку

** 1651 = 49 063 - 47 412.

У разі знецінення цінних паперів визнаний накопичений збиток повинен бути виключений зі складу іншого сукупного доходу і відображений у звіті про прибутки та збитки. Таким чином, сума знецінення буде являти собою різницю між вартістю або амортизованою вартістю цінного паперу та поточною справедливою вартістю. У Положенні № 302-П немає посилань на ситуації, коли відбувається подальше збільшення справедливої ​​вартості за тим паперів, за якими знецінення було визнано. У МСФЗ (IAS) 39 правило наступне: всі наступні збільшення справедливої ​​вартості знецінених цінних паперів відображаються як переоцінка в складі іншого сукупного доходу. Однак для боргових цінних паперів наявність події, яка сталася після знецінення і призвело до збільшення вартості, дозволяє провести відновлення через прибуток або збиток.

Заплановані зміни в обліку цінних паперів у зв'язку з прийняттям МСФЗ (IFRS) 9

На закінчення хотілося б звернути увагу на основні зміни в обліку цінних паперів, пов'язані з вступом в дію МСФЗ (IFRS) 9 з 1 січня 2013 р Кредитна організація буде класифікувати фінансові активи і згодом враховувати їх або за методом амортизованої вартості, або за справедливою вартістю . Таким чином, залишаться дві категорії фінансових активів: за амортизованою або справедливої ​​вартості. Поточні категорії, такі, як «утримувані до терміну погашення», «позики та дебіторська заборгованість», «наявні для продажу», будуть скасовані.

Амортизована вартість може застосовуватися при задоволенні двох умов:

- управління активом здійснюється в рамках бізнес-моделі суб'єкта господарювання, яка передбачає утримання активів з метою отримання грошових потоків за умовами договору;

- умови контракту з фінансового активу призводять до грошових потоків у встановлені дати, які є виключно виплатою основного боргу і відсотків від основного боргу, що підлягає погашенню.

В інших випадках фінансовий актив буде оцінюватися за справедливою вартістю.

Опція проводити переоцінку в складі іншого сукупного доходу збережеться, тільки якщо буде прийнято безвідкличне рішення при первинній оцінці оцінювати такий інструмент за справедливою вартістю через інший сукупний дохід. При реалізації інвестиції переоцінка буде відображатися в складі іншого сукупного доходу, без відображення в прибутках і збитках.

Стандарт скасував право оцінювати за фактичною вартістю некотируваних інструменти капіталу. Проте в стандарті вказані ті рідкісні випадки, коли фактична вартість такого інструменту може бути прийнятною оцінкою його справедливої ​​вартості.

МСФЗ (IFRS) 9 на даному етапі знаходиться в доопрацюванні в частині оцінки на предмет знецінення та обліку хеджування і після завершення розгляду всіх аспектів проекту замінить МСФЗ (IAS) 39.